Opublikowane 12 lutego 2020 roku
Pełny raport dotyczący skonsolidowanych wyników za rok 2019 jest dostępny na naszej stronie http://orange-ir.pl/pl/results-center/results/2019.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
| (w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję) | 12 miesięcy do | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 31 grudnia 2019 Dane według MSSF 16 |
31 grudnia 2018 Dane według MSR 17 (patrz Nota 2.2) |
|
| Przychody | 5 | 11.406 | 11.101 |
| Koszty zakupów zewnętrznych | 6.1 | (6.514) | (6.449) |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 6.2 | (1.488) | (1.582) |
| Pozostałe koszty operacyjne | 6.3 | (420) | (472) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 6.3 | 238 | 253 |
| Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych | 6.3,17 | (138) | (162) |
| Zyski ze sprzedaży aktywów | 7 | 270 | 192 |
| Koszty rozwiązania stosunku pracy | 14 | (190) | 5 |
| Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 12.1 | (300) | - |
| Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, w tym: |
8,10,11 | (2.448) | (2.541) |
| - amortyzacja środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu finansowego | - | (41) | |
| Zysk z działalności operacyjnej | 416 | 345 | |
| Przychody odsetkowe | 17 | 40 | 39 |
| Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu | 17 | (50) | (4) |
| Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe | 17 | (240) | (257) |
| Koszty dyskonta | 17 | (48) | (83) |
| Koszty finansowe, netto | (298) | (305) | |
| Podatek dochodowy | 25.1 | (27) | (30) |
| Zysk netto | 91 | 10 | |
| Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A. | 91 | 10 | |
| Zysk netto przypisany udziałom niedającym kontroli | - | - | |
| Zysk na jedną akcję (w złotych) | 32.4 | 0,07 | 0,01 |
| Średnia ważona liczba akcji (w milionach) | 26.1 | 1.312 | 1.312 |
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 31 grudnia 2019 Dane według MSSF 16 |
31 grudnia 2018 Dane według MSR 17 |
|
| Zysk netto | 91 | 10 | |
| Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku | |||
| Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia | 16 | (8) | (4) |
| Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione | 2 | 1 | |
| Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku | |||
| Straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | 22 | (27) | (13) |
| Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione | 5 | 3 | |
| Inne całkowite straty, netto | (28) | (13) | |
| Całkowite dochody/(straty) ogółem | 63 | (3) | |
| Całkowite dochody/(straty) ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A. |
63 | (3) | |
| Całkowite dochody/(straty) ogółem przypisane udziałom niedającym kontroli |
- | - | |
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
| (w milionach złotych) | Nota | Na dzień 31 grudnia 2019 Dane według MSSF 16 |
Na dzień grudnia 2018 Dane według MSR 17 (patrz Nota 2.2) |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Wartość firmy | 9 | 2.263 | 2.147 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 10 | 4.545 | 4.871 |
| Środki trwałe | 11 | 10.402 | 10.738 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 12.1 | 2.101 | - |
| Należności handlowe | 13.1 | 455 | 552 |
| Aktywa kontraktowe | 13.2 | 65 | 27 |
| Koszty kontraktowe | 13.3 | 99 | 56 |
| Instrumenty pochodne | 22 | 44 | 48 |
| Pozostałe aktywa | 65 | 53 | |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 25.2 | 808 | 834 |
| Aktywa trwałe razem | 20.847 | 19.326 | |
| Zapasy | 218 | 240 | |
| Należności handlowe | 13.1 | 2.132 | 2.371 |
| Aktywa kontraktowe | 13.2 | 117 | 138 |
| Koszty kontraktowe | 13.3 | 329 | 297 |
| Instrumenty pochodne | 22 | 1 | 52 |
| Pozostałe aktywa | 227 | 214 | |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 65 | 46 | |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 21 | 404 | 611 |
| Aktywa obrotowe razem | 3.493 | 3.969 | |
| SUMA AKTYWÓW | 24.340 | 23.295 |
| (w milionach złotych) | Nota | Na dzień 31 grudnia 2019 Dane według MSSF 16 |
Na dzień 31 grudnia 2018 Dane według MSR 17 (patrz Nota 2.2) |
|---|---|---|---|
| PASYWA | |||
| Kapitał zakładowy | 26.1 | 3.937 | 3.937 |
| Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 832 | 832 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | (89) | (58) | |
| Zyski zatrzymane | 5.884 | 5.790 | |
| Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A. | 10.564 | 10.501 | |
| Udziały niedające kontroli | 2 | 2 | |
| Kapitał własny razem | 10.566 | 10.503 | |
| Zobowiązania handlowe | 15.1 | 348 | 473 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 12.1 | 1.633 | 112 |
| Pożyczki od jednostki powiązanej | 19 | 6.431 | 5.258 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 8 | 11 | |
| Instrumenty pochodne | 22 | 55 | 31 |
| Rezerwy | 14 | 649 | 468 |
| Zobowiązania kontraktowe | 13.4 | 344 | 331 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 16 | 164 | 136 |
| Pozostałe zobowiązania | 15.2 | 50 | 26 |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 9.682 | 6.846 | |
| Zobowiązania handlowe | 15.1 | 2.367 | 2.469 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 12.1 | 348 | 66 |
| Pożyczki od jednostki powiązanej | 19 | 11 | 2.074 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 61 | 10 | |
| Instrumenty pochodne | 22 | 20 | 19 |
| Rezerwy | 14 | 242 | 217 |
| Zobowiązania kontraktowe | 13.4 | 471 | 460 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 16 | 185 | 201 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 28 | 54 | |
| Pozostałe zobowiązania | 15.2 | 359 | 376 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4.092 | 5.946 | |
| SUMA PASYWÓW | 24.340 | 23.295 |
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| (w milionach złotych) | Kapitał zakładowy | Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Kapitał własny przypisany właścicielom OPL S.A. | Udziały niedające kontroli | Kapitał własny razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczają- cych przepływy pieniężne | Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia | Podatek odroczony | |||||||
| Saldo na dzień 1 stycznia 2019 roku | 3.937 | 832 | (20) | (51) | 13 | 5.790 | 10.501 | 2 | 10.503 |
| Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku |
- | - | (27) | (8) | 7 | 91 | 63 | - | 63 |
| Płatności oparte na akcjach (patrz Nota 26.3) | - | - | - | - | - | 3 | 3 | - | 3 |
| Reklasyfikacja do zapasów | - | - | (3) | - | - | - | (3) | - | (3) |
| Saldo na dzień 31 grudnia 2019 roku | 3.937 | 832 | (50) | (59) | 20 | 5.884 | 10.564 | 2 | 10.566 |
| Saldo na dzień 1 stycznia 2018 roku | 3.937 | 832 | (2) | (47) | 9 | 5.779 | 10.508 | 2 | 10.510 |
| Całkowite straty ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku |
- | - | (13) | (4) | 4 | 10 | (3) | - | (3) |
| Płatności oparte na akcjach (patrz Nota 26.3) |
- | - | - | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Reklasyfikacja do zapasów | - | - | (5) | - | - | - | (5) | - | (5) |
| Saldo na dzień 31 grudnia 2018 roku | 3.937 | 832 | (20) | (51) | 13 | 5.790 | 10.501 | 2 | 10.503 |
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 31 grudnia 2019 Dane według MSSF 16 |
31 grudnia 2018 Dane według MSR 17 (patrz Nota 2.2) |
|
| DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA | |||
| Zysk netto | 91 | 10 | |
| Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zyski ze sprzedaży aktywów | 7 | (270) | (192) |
| Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 8,10,11,12.1 | 2.748 | 2.541 |
| Koszty finansowe, netto | 298 | 305 | |
| Podatek dochodowy | 25.1 | 27 | 30 |
| Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących | 74 | (685) | |
| Zyski operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto | (7) | (3) | |
| Zmiana kapitału obrotowego | |||
| (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto | 29 | (25) | |
| (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto | 13.1 | 367 | (225) |
| (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto | 13.2 | (18) | 166 |
| (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu kosztów kontraktowych | 13.3 | (75) | 51 |
| Zmniejszenie stanu zobowiązań handlowych | (67) | (1) | |
| Zwiększenie stanu zobowiązań kontraktowych | 13.4 | 24 | 232 |
| Zwiększenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności | (96) | (34) | |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań | 15.2 | 9 | (22) |
| Otrzymane odsetki | 40 | 39 | |
| Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto | (371) | (363) | |
| Różnice kursowe zapłacone z instrumentów pochodnych, netto | - | (5) | |
| Podatek dochodowy zapłacony | (27) | (7) | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 2.776 | 1.812 | |
| DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA | |||
| Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych | 10,11 | (2.272) | (2.166) |
| Otrzymane dotacje inwestycyjne | 15.2 | 136 | 5 |
| Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych | 15.2 | (153) | (64) |
| Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto | 5 | 5 | |
| Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych | 500 | 156 | |
| Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek | 4 | (132) | (2) |
| Wpływy z tytułu pozostałych instrumentów finansowych, netto | (3) | - | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (1.919) | (2.066) | |
| DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA | |||
| Spłata długoterminowych pożyczek od jednostki powiązanej | 20 | (17) | - |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | 20 | (279) | (42) |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia | 20 | (826) | 261 |
| Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych zabezpieczających dług, netto | 20 | 58 | - |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowe | (1.064) | 219 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto | (207) | (35) | |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu | 21 | 611 | 646 |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu | 21 | 404 | 611 |
Segment operacyjny i mierniki wyników
Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Od 2019 roku, na skutek zastosowania MSSF 16 „Leasing” (patrz Nota 2.2), Grupa przedefiniowała mierniki używane do oceny wyników. Obecnie Zarząd ocenia wyniki Grupy głównie na podstawie przychodów, wskaźnika EBITDAaL, zysku netto, organicznych przepływów pieniężnych, nakładów inwestycyjnych, długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDAaL za ostatnie cztery kwartały. Dane porównawcze zostały odpowiednio skorygowane.
Sposób kalkulacji EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, nakładów inwestycyjnych oraz długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego te mierniki mogą być nieporównywalne z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki. Metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.
Od 2019 roku, EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd. Grupa zdecydowała się używać EBITDAaL (EBITDA after Leases) zamiast EBITDA, ponieważ EBITDA przestała być odpowiednim miernikiem zyskowności operacyjnej po wprowadzeniu MSSF 16, gdyż nie uwzględnia kosztów leasingu. EBITDAaL odpowiada zyskowi z działalności operacyjnej przed amortyzacją i utratą wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, pomniejszonemu o koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu oraz skorygowanemu o wpływ dekonsolidacji spółek zależnych, kosztów związanych z nabyciem i integracją nowych działalności biznesowych, kosztów programów rozwiązania stosunku pracy, restrukturyzacji, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk, jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń. Kalkulacja EBITDAaL za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku została zaprezentowana w tabeli poniżej.
Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd.
Od 2019 roku, organiczne przepływy pieniężne zawierają spłatę zobowiązań z tytułu leasingu. Organiczne przepływy pieniężne odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych oraz spłatę zobowiązań z tytułu leasingu, powiększonym o wpływ różnic kursowych netto otrzymanych/zapłaconych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu oraz wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych, skorygowane o płatności za rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, płatności z tytułu kosztów związanych z nabyciem i integracją nowych działalności biznesowych nieujętych w cenie zakupu oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk. Kalkulacja organicznych przepływów pieniężnych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 i 2018 roku została zaprezentowana w tabeli poniżej.
Nakłady inwestycyjne są głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedlają nabycia środków trwałych i wartości niematerialnych. Od 2019 roku, miernik ten nie zawiera nakładów finansowanych leasingiem oraz wpływu nabycia rezerwacji i innych praw do częstotliwości.
Dług finansowy netto oraz wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL są głównymi miernikami poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została przedstawiona w Nocie 18.
Ponadto, w celu lepszego odzwierciedlenia wyników, przychody z działalności Grupy za okres porównawczy zostały skorygowane o wpływ dekonsolidacji spółek zależnych.
Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego:
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | |
|---|---|---|
| 31 grudnia 2019 | 31 grudnia 2018 | |
| Przychody | 11.406 | 11.087(1) |
| EBITDAaL(2) | 3.006 | Nie dotyczy |
| Skorygowana EBITDA(2) | Nie dotyczy | 2.881 |
| Zysk netto | 91 | 10 |
| Organiczne przepływy pieniężne | 737 | 411(3) |
| Nakłady inwestycyjne | 2.140 | 2.114(4) |
(1) Zawiera (14) milionów złotych korekty dotyczącej wpływu dekonsolidacji spółek zależnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku.
(2) Od 2019 roku EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd. Kalkulacja EBITDAaL nie ma zastosowania w raportowaniu wyników segmentu operacyjnego w okresie porównawczym ze względu na przyjęcie MSSF 16 przez Grupę według zmodyfikowanej metody retrospektywnej (patrz Nota 2.2).
(3) Zawiera (42) miliony złotych spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2018 roku.
(4) Nie zawiera 136 milionów złotych nakładów inwestycyjnych finansowanych leasingiem finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2018 roku.
| Na dzień 31 grudnia 2019 | Na dzień 31 grudnia 2018 | |
|---|---|---|
| Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 18) | 6.087 | 6.672 |
| Wskaźnik dług finansowy netto/EBITDAaL | 2.0 | Nie dotyczy |
| Wskaźnik dług finansowy netto(1)/skorygowana EBITDA | Nie dotyczy | 2,4 |
(1) Zawiera zobowiązania z tytułu leasingu finansowego rozpoznane zgodnie z MSR 17 (patrz Nota 18).
Poniżej zaprezentowano kalkulację mierników segmentu operacyjnego:
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | |
|---|---|---|
| 31 grudnia 2019 | ||
| Zysk z działalności operacyjnej | 416 | |
| Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych | 2.448 | |
| Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu | (50) | |
| Korekta dotycząca wpływu programów rozwiązania stosunku pracy | 181 | |
| Korekta dotycząca kosztów związanych z nabyciem i integracją nowych spółek zależnych (patrz Nota 4) | 10 | |
| Korekta dotycząca wpływu dekonsolidacji spółek zależnych | 1 | |
| EBITDAaL | 3.006 | |
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | |
|---|---|---|
| 31 grudnia 2018 | ||
| Zysk z działalności operacyjne | 345 | |
| Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych | 2.541 | |
| Korekta dotycząca wpływu programów rozwiązania stosunku pracy | (5) | |
| Skorygowana EBITDA | 2.881 | |
| (w milionach złotych) | 12 miesięcy do | |
|---|---|---|
| 31 grudnia 2019 | 31 grudnia 2018 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (1) | 2.776 | 1.812 |
| Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych | (2.272) | (2.166) |
| Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto | 5 | 5 |
| Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych | 500 | 156 |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1) | (279) | (42) |
| Korekta dotycząca płatności kosztów związanych z nabyciem i integracją nowych spółek zależnych | 7 | - |
| Korekta dotycząca zapłaty kary nałożonej przez Komisję Europejską | - | 646 |
| Organiczne przepływy pieniężne | 737 | 411 |
(1) Kwoty za lata 2019 i 2018 nie są porównywalne ze względu na przyjęcie MSSF 16 przez Grupę według zmodyfikowanej metody retrospektywnej (patrz Nota 2.2).